SEC


ETF

SEC停止接受有關比特幣ETF的公眾意見

2018年11月5日,加密社區都在期待美國證券交易委員會(SEC)關於9個比特幣(BTC)交易所交易基金(ETF)的正式決定。 然而,SEC並沒有做出任何聲明,因為11月5日實際上是公眾向美國證券交易委員會提交意見以幫助SEC審查比特幣ETF的截止日期。下面要討論的就是一些美國加密貨幣ETF的現狀。 什麼是比特幣ETF? Cointelegraph之前發布過一篇報導,詳細地描述了ETF以及ETF大規模採用的重要性。基本上,ETF是一種與相關資產價格相關聯的投資基金,或者是商品,指數,債券或一攬子資產,就像在交易所交易的指數基金,可供零售和機構投資者投資。 反過來,比特幣ETF可以追踪比特幣作為基礎資產。比特幣ETF是一種購買BTC的間接方式,投資者只需持有相應的證券而無需購買實際的BTC代幣。如果在受監管的美國交易所上市,它可能會為大型機構主流投資者鋪平道路,還可能會推動比特幣在華爾街得到更廣泛的認可。 8月SEC拒絕了9個加密貨幣ETF 紐約證券交易委員會(SEC)拒絕了來自三家不同公司的9項比特幣ETF的申請.ProShares與紐約證券交易所(紐約證券交易所)的ETF交易所紐約證券交易所Arca一起提交了兩項,其中五項由DireXion將提交,剩餘兩項由GraniteShares提交。 SEC在解釋拒絕ETF提案的決定時,稱比特幣期貨的規模是“微不足道”的,還存在“欺詐和操縱行為”的可能性: “交易所沒有提供任何記錄證據證明比特幣期貨市場是重要市場。這是至關重要的,因為交易所不能確定有其他方法來防止欺詐和操縱行為,因此比特幣ETF的提案要想通過,就必須與比特幣相關規模較大的受監管市場進行監督共享“。 然而,在8月23日,SEC的態度來了個大轉彎,並表示將繼續審查所有9項ETF的申請。美國證券交易委員會(SEC)專員Hester M. Peirce在Twitter上解釋說,這項決議是由美國證券交易委員會官員一致達成的,決定重新評估比特幣ETF。 在美國證券交易委員會(SEC)之前做出了關於加密貨幣ETF的決定之後,皮爾斯專員也參與了這件事。7月26日,在美國證券交易委員會(SEC)拒絕Winklevoss兄弟比特幣ETF的申請後不久,Peirce專員發布了一份聲明,稱SEC的舉動“代表一種強烈的信號,表明創新在我們的市場中不受歡迎。”此外,她聲稱SEC機構管的太寬了,因為SEC一直在研究基礎BTC市場的性質而不是衍生品本身。 11月5日是接受公眾意見的截止日期而不是公佈最終決定的日期 10月4日,SEC機構對當時被拒絕的9個加密貨幣ETF發出了重新審議的命令,並澄清: 到2018年11月5日前,任何一方或其他人都可以向SEC提交意見,支持或反對比特幣ETF。 美國證券交易委員會(SEC)向公眾徵求意見並不罕見 – […]


SEC Cryptocurrency Security

SEC官員:去中心化結構的加密貨幣不是證券

SEC:分散式加密貨幣不是證券 負責監管加密貨幣和ICO業務的美國證券交易委員會(SEC)主管William Hinman今天表示,比特幣(BTC)和以太坊(ETH)等加密貨幣不被視為證券。為證券,但判斷其是否是證券的關鍵就是看其是否是分散式結構。 Hinman在雅虎峰會上解釋說: “確定證券是否被出售的核心是它如何出售以及購買者的合理期望這也指出了數字資產交易可能不再是安全產品了如果代幣或貨幣的運作網絡充分分散。 – 購買者不再合理地期望某個人或團體進行重要的管理 – 則該資產可能不代表投資合同“。 而且,當第三方的努力不再是決定企業成功的關鍵因素時,物質信息的不對稱性就會消失。隨著網絡變得真正分散,識別發行人或發起人進行必要披露的能力會變得困難且意義不大。 涉及第三方並期待回報的數字資產可能是證券 Hinman指出,一些ICO稱他們是分散的但顯然不是,而其他人明顯是欺詐。他還進一步強調,他認為像BTC和ETH這樣的貨幣,網絡是分散化的,這使得它們不符合標準證券的定義。 他說: “據我對以太,以太幣網絡及其分散結構現狀的理解,以太的當前報價和銷售不是證券交易。” Hinman還詳細說明了人們在評估加密貨幣是否是證券時,應該考慮的一些主要因素:“首先,是否有第三方 – 無論是個人,實體還是協調一致的團體 – […]


SEC Clayton ICO

SEC主席Clayton如果想做ICO就來我們這裡

美國證券交易委員會(SEC)主席週三表示,在涉及如何管理代幣銷售的問題時SEC不會讓步。 Jay Clayton接受CNBC採訪時表示,類似證券的代幣銷售必須遵循法律的規定。 他補充說:“如果你有ICO或一支股票,想以私募的方式出售,那就要遵循私募規則;如果你想用代幣做IPO,那就來我們這裡。”SEC將“非常願意幫你做公開募股”。 在採訪中,Clayton也闡述了SEC在確定基於區塊鏈的代幣是否構成證券時會注意的一些特徵。 “一種代幣和數字資產是,我把我的錢給你,你去投資,作為回報我說你可以得到回報,這種回報是證券,我們就會對這樣的情況進行監管。”他告訴CNBC的記者Bob Pisani。 “我們監管並規範的是這種證券的交易。” 當被問到SEC是否會就此事發表更清楚的聲明時,Clayton說:“Bob,我覺得我剛才闡釋清楚了。” 根據CNBC發布的談話稿,Clayton拒絕透露像以太幣或XRP這樣的​​代幣是否構成證券。 SEC去年夏天表示,美國聯邦證券法可能適用於ICO,它將根據具體的實際情況,管理“包括分佈式賬本技術在內的各種活動,而不考慮只適用於一次特殊的銷售而形成的組織或技術。” Clayton是在Valerie Szczepanik被任命為SEC關於代幣銷售和加密貨幣事務的負責人之後發表的評論。 Szczepanik此前曾領導SEC的分佈式賬本工作組。



SEC Cryptocurrency

SEC任命有史以來首位加密貨幣高級顧問

美國證券交易委員會(SEC)加密貨幣及代幣銷售的一位主要官員被任命為新任高級顧問。 該機構週一表示,Valerie Szczepanik將擔任公司財務部副總監兼數字資產和創新高級顧問,並向部門主管Bill Hinman匯報工作。 據SEC表示,領導分佈式賬本工作組的Szczepanik將“就美國證券法適用於新興數字資產技術和創新的相關工作,包括首次數字代幣發行和加密貨幣,協調美國證券交易委員會所有部門和辦事處。” Szczepanik在一份聲明中表示: “我很高興能夠承擔這一新角色,支持證交會努力解決數字資產和創新問題,履行其促進資本形成,促進公平、有序和高效市場的使命,並保護投資者,特別是主要投資者。 ” 此次任命正值SEC在加密貨幣方面到達了一個關鍵時刻。該機構面向公眾的諸多舉措都集中在所謂的詐騙和欺詐行為上,而官員們也出面支持更平衡的監管方式。 與此同時,SEC也在過去一年半的時間裡發布了多份文件,包括對現已解散的TheDAO項目報告,並表示某些代幣銷售活動“可能適用”證券法。 SEC的一些舉措已經更加的輕鬆,包括上月推出了“HoweyCoin”的模擬ICO網站,教育投資者如何識別詐騙。 週一,SEC主席Jay Clayton在一份聲明中讚揚了Szczepanik,他表示:“Val是協調我們在這個風險與前景並存的動態領域內舉措的恰當人選。”


US SEC Cryptocurrency

SEC官員稱已對加密貨幣展開多項調查

美國證券交易委員會(SEC)的一位高級官員已證實該組織正在對ICO活動展開多項調查。 根據“Bloomberg BNA”的報導,上週四,在美國“投資顧問委員會”(Investment Adviser Association)於華盛頓特區召開的一次會議上,SEC執法部門的一位主任Stephanie Avakian表示,SEC對加密貨幣和ICO進行了許多調查,對這個領域有了諸多了解。 她在會議上說道: “我們非常積極,我希望能夠看到更多的進展。” 根據之前的報導,SEC去年就已經開始採取一些行動,並於本月早些時候開始向開展ICO的創業公司發出了傳票。 一位業內律師告訴CoinDesk,SEC希望了解所有關於代幣銷售的細節。 SEC的一些官員們之前表示,他們在尋找這個領域中的非法活動,特別是代幣銷售方面的。相關報導還指出,該機構也許還會調查涉及未來代幣簡單協議(Simple Agreement for Future Tokens,SAFT)的銷售活動,該協議可以有效確保代幣在交易平台的發行,從而使發行方立刻獲得資金。


SEC Alert ICO

SEC警告投資者上市公司正利用ICO拉高股價

美國證券交易委員會(SEC)昨日再次發出了投資者警告,提醒投資者留意某些上市公司可能會利用加密貨幣為噱頭進行推廣,從而拉高股價出貨,並操縱市場。而自7月SEC發布The DAO項目調查報告以來,該機構循序漸進,以逐步凍結了多家公司的股票交易。有評論家表示該機構的舉措“十分合理且慎重”。 SEC於今日早些時候發布了投資者警告,警告內容主要側重於上市公司以加密貨幣為主題的推廣活動,並不是尚未在交易所或場外市場上市的初創企業或項目團隊。 SEC在警告中說道: “詐騙者經常試圖利用新興技術的吸引力來說服潛在的受害者投資於他們的騙局。這些騙局包括聲稱其能夠讓投資者接觸這些新興技術的上市公司在股票市場’拉高出貨’並進行市場操縱。” 的確,SEC已經下令凍結了多家公司的股票交易,在過去一個月的時間裡就凍結了三家公司。而該機構是否正在進行某些協同努力仍有待觀察。 正如CoinDesk上月末所報導,SEC公佈了其對於The DAO項目的調查結果,其中確定了伴隨著這一失敗的(Ethereum)以太坊融資工具而進行的代幣發售構成了證券。此外,該機構表示其他代幣發售也可能屬於證券的定義範疇。 自SEC發布這一結果以來,加拿大、新加坡等國證券監管機構也發布了類似的聲明,表明某些代幣受法規監管,而其他則不受監管。 非營利倡議組織Coin Center研究主管Peter Van Valkenburgh對於SEC今日發布的內容作出評論表示,SEC的舉措“十分合理且慎重”,並認為這是自7月開始的更廣泛過程的一部分。 他對CoinDesk表示: “SEC這種持續的態度採取了非常合理且慎重的舉措處理ICO相關的投資者保護問題。這不像是突然之間拋下一枚重磅炸彈,他們也沒有去追擊大型的成功開源項目。恰恰相反,這相當局限。” 其他評論家認為SEC今日發布的消息只不過是其在這一領域進行監管的漫漫長路中的下一階段罷了。 行業貿易組織數字商會總裁Perianne Boring說道: […]



CoinDesk SEC

CoinDesk對SEC對區塊鏈行業ICO的措施將至’不足為奇’

美國證券交易委員會(SEC)發布了其對於去年以太坊上DAO項目的產生以及隨後失敗的調查報告,但SEC在對該項目進行調查的時候發現與該項目一同發行的代幣符合該機構對證券的定義,這就表明SEC或對ICO代幣適用證券法。這一舉措引發了整個行業的熱烈反響,但大多數評論人員都表示對這一舉措並不感到以外。但值得注意的是,SEC並沒有發布將區塊鏈代幣視為證券的全面性特徵,而是指出代幣符合證券與否要具體事例具體分析。本文原文發布於行業媒體CoinDesk。 美國證券交易委員會(SEC)昨日表示,一些初始數字貨幣發行(ICO)或符合證券發售的資格,在ICO的影響發展到如今這般廣泛之時,這一領域的法律與監管觀察者對這一舉措並不感覺到意外。 正如CoinDesk今天早期時候的報導所稱,該機構發布了其對於去年以太坊上DAO項目的產生以及隨後失敗的調查報告,該項目是一個由智能合約提供支持的融資工具,在去年夏天由於其毀滅性的代碼漏洞而最終分崩離析。然而到最後也並未對該項目背後的開發團隊採取任何措施。 不過,SEC在對該項目進行審查的時候發現,與該項目一同發行的代幣符合該機構對於證券的定義,並特別指出以ICO眾籌模式發售的其他代幣可能也具備類似的資格。 這一發現迅速引起反響。 位於華盛頓的律師Stephen Palley對CoinDesk表示,該機構此次發布的消息“證實了證券法不會因計算機鍵盤而就此止步”,而“坦白講,這並沒有讓人感到十分意外”。 帕利接著談到了美國證券交易委員會聲明中的一些不確定性,也就是說這份聲明並未確定哪些區塊鏈代幣符合證券資格,哪些不符合。 他告訴CoinDesk: “SEC將如何看待由美國公民領導的在美國已經發生的許多其他代幣發售,目前還尚不清楚。那些採取創造性解決方法來應對證券法的人可能會想要知道他們的做法是否合理。” 不足為奇 CoinDesk工作人員所接觸的其他評論員也都表示這沒什麼好驚訝的。 擁有加密貨幣專業知識的技術律師Preston Byrne表示:“SEC的調查結果中唯一讓我感到驚訝的一點就在於他們花了這麼長時間才發布這些結果。 Preston Byrne很長一段時間以來都在對這一概念做出一些評論,他談到了這可能會沉重打擊這一行業中活躍領域。 他繼續說: “一些精明的代幣發行商費盡心機將這些ICO活動轉移到美國之外去進行,並且盡量避免他們的代幣在美國的交易所上市。而這是否足以使他們避免在美國的一些責任,則根據具體情況而有所不同。“ […]


SEC may apply rules to ICO

美國SEC報告稱DAO代幣可以被視為證券

據路透社報導,美國證券交易委員會(SEC)目前對越來越火熱的ICO進行了調查,表示代幣應該作為證券的一種進行註冊,受到傳統證券交易規則的監管。 SEC的這種態度對許多打算進行ICO的公司提出了警告,雖然可能會抑制市場的活躍度,但有利於規範市場,加強市場誠信。 華爾街主要監管機構於週二表示,初始代幣發行(ICO)——為區塊鏈技術公司籌集資金的手段——應符合傳統證券銷售中的安全條例。 ICO已經成為數字貨幣企業家的財富之源,允許他們通過創建和銷售數字“代幣”來快速籌集資金,且無需監管。 但美國證券交易委員會(SEC)已經宣布,代幣可以被視為證券,因此,它們可能也需要註冊,除非享有豁免權。 SEC執法部門的聯合主任Stephanie Avakian說:“這些虛擬交易背後的創新技術並不能使證券和交易平台脫離為保護投資者和市場誠信而設置的監管框架。” 該決定提醒了區塊鏈創業公司不能忽視投資者保護,並且可能會使一些公司對於在美國通過代幣銷售眾籌更加謹慎。 根據數字貨幣研究公司Smith + Crown為路透社收集的數據,截至7月中旬,科技公司今年已經通過89個代幣銷售活動籌集了約11億美元的資金,是2016年全年融資額的10倍。 根據追踪代幣銷售的網站tokendat.io,僅今年就還有110個ICO即將到來。 專門研究虛擬貨幣的科技律師Preston Byrne表示,“這是針對許多ICO的警告,我認為這絕對會打擊美國這方面的活動。” 一些ICO受到了批評,因為它們沒有準確透露代幣分配情況,例如創始人將持有多少比例的代幣,或者是否限制發行。 隨著許多代幣在虛擬貨幣交易所上市交易,從理論上來說,持有大量代幣的人有能力控制價格。 評論家也警告說,項目往往缺乏現實的業務計劃,或是由沒有足夠經驗的人領導。 SEC的決定在對“DAO”這個組織的調查報告中披露出來。 […]