香港


HKEX

香港證券交易所:現行法律也適用於區塊鏈

香港證券交易所(HKEX)已提議,金融科技公司包括專注於區塊鏈和加密貨幣服務的公司,應受現有的金融法律監管。 在10月18日發布的一份研究報告中,香港交易所首席中國經濟學家辦公室和創新實驗室主要研究了區塊鏈和人工智能在金融領域的潛力,概述了區塊鏈在交易,結算和股票市場的可能用例。 報告顯示,區塊鏈等新興技術可以“整合到投資,交易,清算和結算領域”,並補充說,法規也應該適用於金融領域的所有公司。 雖然不同的司法管轄區可能會在某些用例中對區塊鏈技術有不同的應用,但報告作者建議在金融監管中應用他們所謂的“一致性原則” – 也就是說,“同一性質的金融業務應遵守相同的法規“。 “一致性原則要求數字貨幣和數字資金的發行必須在現有的證券監管框架下進行管理,”報告作者說,並補充道: “發行人發行股票的公共募資活動——僅僅通過在互聯網上發布招股說明書但沒有任何承銷商,也沒有遵守IPO註冊程序或嚴格的披露要求——必須通過證券法來進行治理。” 此外,報告認為,根據現有規則提供類似的金融服務可以“維持公平競爭,確保監管有效性並防止監管套利”。 然而,有一個潛在問題就是,由於金融科技快速變化的性質,監管可能會有“漏洞”。因此,報告提到,法規需要“不斷更新”以跟上技術變革的步伐。 報告發布同一天,全球洗錢監管機構金融行動特別工作組表示將在明年6月制定國際加密貨幣監管規則。 此舉將使任何希望留在國際金融體系中的國家不得不去許可和監管交易所,錢包提供商和ICO公司。 據報導,今年3月早些時候,香港交易所與其澳大利亞證券交易所(ASX)正在進行協商,討論總結轉向區塊鏈結算系統的經驗。


Hong Kong

香港加密貨幣監管:無為而治

完全忽視加密貨幣的做法會是最好的監管方式嗎? 放眼全球,各地政府都在急切地或支持或拒絕加密貨幣,但香港卻是個例外。香港什麼也沒做。然而,這座城市的無所作為並沒有損害其作為籌集資金和交易加密貨幣的熱門地的地位。 比特幣於2013年12月1日出現在香港監管機構的視野中,當時比特幣價格在一個月內飆升五倍至超過1000美元。接著,香港財政司司長曾俊華寫了一篇博客文章,解釋其基本功能,並鼓勵年輕人編寫更多的程式碼。兩週後,香港特別行政區立法會將比特幣定義為虛擬商品,而香港政府似乎也對這一定義十分滿意,在此之後幾乎並未採取任何其他行動。 迄今為止,香港政府也沒有再嘗試重新定義比特幣作為貨幣,或者對比特幣在香港的交易做過多限制。雖然“了解你的客戶(KYC)”與反洗錢規定同樣適用商品交易,但是香港警方也並未對任何一位比特幣交易員開展反洗錢調查。 在2018年4月發布的“洗錢及恐怖主義融資風險評估報告”中,香港財經事務及庫務局(金融服務和財政部)將比特幣(現在被稱為虛擬貨幣而非虛擬商品)所帶來的威脅認定為“低風險”。香港警務處指出,他們認為除旁氏騙局外,“尚無明顯與加密貨幣相關的有組織犯罪或者洗錢/恐怖主義融資跡象”。 在香港經營一家加密貨幣交易所,券商,或架設比特幣ATM機無需持牌。目前在香港約有30台比特幣ATM機分佈於近20個地點。交易所的數量則較難估量,因為不同的交易所與司法管轄區的關係也多不相同。 傳統銀行業問題影響加密貨幣的交易 繼香港曝出大規模洗錢與逃稅醜聞之後,要在這裡開設銀行賬戶也變得越來越困難。金融領域的任何人,尤其是匯款公司,交易員及科技初創企業,都在維繫銀行關係方面遇到了困難,很多人不得不選擇轉向海外銀行開戶。 然而,大多數場外交易(OTC)平台遵守銀行要求卻變得更加的簡單。這些大型OTC平台交易量達到了10億美元,通常都是對美元交易。 為了應對惡劣的銀行業務環境,小型加密貨幣交易所被迫接受小額現金交易比特幣,並收取3%的手續費。即使交易量不大,這也會帶來非常吸引人的收入流,不過交易量最多同時客戶也最多的加密貨幣交易所還是那些完全不需要銀行賬戶的交易所。 人們常常說幣安,Bitfinex,CoinEx,HitBTC,火幣,庫幣和OKEX總部設在香港,雖然目前還不清楚這意味著什麼,但是在沒有企業銀行賬戶和總部的情況下,加密貨幣交易所通常都更喜歡稱自己是一個全球分佈的實體,而不喜歡被鎖定到某個固定的司法轄區。 大多數加密貨幣交易所不依賴於銀行賬戶,而是依靠繫繩(註冊在香港的實體)來進行以法定計價的交易對。這些交易對的每日交易額達到20億美元,僅次於比特幣。 監管即將到來? 雖然香港監管機構尚未站出來反對比特幣,加密貨幣或繫繩,但香港證券監管機構證監會(SFC)仍會關注那些被其視作證券或集體投資計劃的代幣。 香港交易及結算所有限公司對香港證券市場業務擁有法定壟斷權,這就意味著任何一家香港的加密貨幣交易所都不能提供證券服務。 如果未來這些加密貨幣交易所會上市一些被SFC認定為證券的代幣,那麼就可能會給他們帶來一些麻煩。提供期貨合約以及槓桿產品交易(這是一個大家都不想錯過的市場)就需要申請牌照。 但至少到現在為止,香港監管機構對加密貨幣的不作為對比特幣來說已經是一種巨大的便利了。而香港並未設任何資本收益或增值稅,這也幫助交易員保留了更多的利潤。雖然開展加密貨幣業務的人很難獲得貨幣服務運營商(貨幣服務運營商)等現有牌照,但是坦白講,處理比特幣交易的交易所,券商或者匯款服務商並不需要這些牌照 香港監管機構行動的可預測性以及緩慢遲滯在加密貨幣風雲變幻的監管環境中得到了社區的高度讚賞。即使大眾情緒來回波動,香港交易員相對也會多些信心,不必擔心香港會像其他司法轄區一樣誠惶誠恐,首先選擇下達禁令或者開展打擊行動(尤其是中國大陸所採取的行動)。 […]


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香港為區塊鏈專業人士降低移民門檻

香港政府日前推出了一項獨特的移民政策,具有區塊鏈技術天賦和專業知識的全球求職者,可以來港求職定居,以此吸引有才能的專業人士可以來到香港地區。 本週,香港政府頒布首個“優質人才引進計劃”,而計劃中列明的十一項專業,被確定為可以推動香港經濟發展所需的重要職業。區塊鏈技術的“創新和技術專家“,以及人工智能(AI),數據工程,機器人技術,生物識別和工業/化學工程等都是香港政府所尋求的專業。 香港政府通過香港優質移民入境計劃(QMAS)為符合條件的個人提供移民服務,從而吸引候選人。 香港人力資源規劃委員會主席張建宗表示: “香港歡迎來自世界各地的人才,他們具備香港所需要的寶貴技能,知識和經驗,這些人才可以在香港充分發揮才能,進一步發展他們的事業。” QMAS於2006年年建立,計劃為除少數國家外的所有年滿18歲的國民提供技術移民的機會。該計劃共有1000個名額,希望這些候選人可以“提升香港的經濟競爭力”。 申請人必須選擇進行“一般積分測試”或“成就積分測試”進行評估,以滿足某些先決條件。政府表示,區塊鏈專家將在QMAS的一般積分測試中獲得“獎勵分數”。 申請人還被要求證明具有良好教育背景和財務獨立性,“通常是來自受認可的大學或高等教育機構的第一學位”。而僅滿足一般教育背景的候選人,可在對其專業能力或技術資格進行認證後進行特殊考慮。 計劃還表明: “成功的申請人在進入香港定居前,不需要獲得當地的就業機會。而其他尋求進入香港工作的專業人士,必須選擇工作簽證。”



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香港繼續採取監管行動,希望成為國際區塊鏈中心

6月27日,香港證券期貨事務監察委員會(SFC)在年報中宣布,他們會密切關注加密貨幣及ICO發行。根據監管機構的說法,新技術“帶來了風險”,這就是為什麼他們計劃“在適當的時候進行干預“。 事實上,證監會今年已採取更明確的監管政策,採取行動打擊本地加密貨幣交易所和ICO,並警告公眾有關加密貨幣市場投資的潛在風險。與此同時,香港繼續發展由區塊鏈推動的金融跨境計劃,並逐步贏得成為重要國際區塊鏈中心的聲譽。 香港加密貨幣監管簡史 香港作為中國的一個自治領土,與中國其他地方不同,有著獨立的政治制度,對當地經濟也有影響。因此,香港不需要繼承中國對加密貨幣的態度,2017年9月臭名昭著的ICO一攬子禁令也沒有影響香港。因此,許多與加密貨幣相關的企業在鎮壓不久後就選擇轉向香港。例如,當中國當局將對ICO的關注轉為行動時,中國比特幣主要峰會BitKan決定從北京遷往香港,而全球最大的加密貨幣交易所Binance也在香港特別行政區域開設辦事處。 2017年9月,香港政府表示支持區塊鏈,與中國大陸相比香港對加密貨幣的態度更加友好。國家經濟機構InvestHK的金融科技負責人Charles d’Haussy認為: “區塊鏈對我們來說是一個非常重要的優先事項。在某些情況下,ICO可以快速獲取資金。但我們期待在香港建設的是新業務和現有業務的基礎設施,以確保技術和創新仍然是金融業增長的關鍵推動因素。“ 跨境區塊鏈計劃 此時,香港金融管理局(HKMA),一個在香港扮演中央銀行角色的機構,已與新加坡同行合作,開展區塊鏈項目,以最大限度地促進兩國金融中心之間的貿易和融資截至。2017年11月,兩國約有20家銀行加入該項目,希望能夠簡化跨境貿易流程。 大約在同一時間,2017年11月,香港政府宣布,計劃建立一個基於區塊鏈的貿易融資體系,作為中國“一帶一路”倡議的一部分。因此,香港金融服務和財政部長James Henry Lau聲稱,該技術可以大大減少人力資源投入和貿易融資需要的時間,並“減少欺詐機會”。 “一帶一路的貿易主要由中小型企業進行,因此區塊鏈的分佈式賬本技術可以減少對中央組織和中間商的需求。” 截至6月25日,區塊鏈在中國享有更多業務,阿里巴巴子公司螞蟻金融(前身支付寶)測試了首批區塊鏈匯款,在香港的AliPayHK應用程序和菲律賓支付應用程序GCASH之間進行 了解資金轉移,是與當地電信公司Globe Telecom合作。這筆交易只花了三秒鐘。螞蟻金融首席執行官馬雲評論道: “利用區塊鏈實現跨境匯款是我過去六個月中最關心的項目之一。從香港開始,這項服務(支付寶)將在未來去到世界其他地方。” 一天之後6月26日,金管局與阿布扎比全球市場(ADGM)金融服務監管局(ADRA) […]


HKMA Digital Currency

香港金管局否認將發行中央銀行數字貨幣

香港金融管理局(金管局)即中央銀行一位高級政府官員週三表示,目前金管局並沒有計劃發行中央銀行數字貨幣(CBDC)。 在與香港立法委員會舉行的理事會會議上,金融服務和財務署代理秘書長陳若瑄表示,金管局對這個話題的深入研究得出結論,與其他地區相比,央行數字貨幣在香港的用處不大。 陳若瑄表示: “金管局已對央行數字貨幣進行了研究,其表示央行數字貨幣的優勢及其效率增益要視一個司法管轄區的實際情況而定。根據當下香港的情況,已經擁有有效的基礎支付設施和服務使央行數字貨幣成為一個不太具有吸引力的主張。因此金管局表示現階段並無計劃發行央行數字貨幣,但會繼續觀察國際發展趨勢“。 金管局的另一位代表也確認了這項聲明,但沒有透露該機構在這個問題上的進一步研究細節。 然而,秘書長陳若瑄的回應標誌著金管局對央行數字貨幣原型的探索所取得的顯著進展,而這項舉措則是其評估分佈式賬本技術潛力的更廣泛的一部分。 早在去年四月,香港金管局就首次透露在立法會議員的回應中,銀行業當局已開始「有關央行數字貨幣的研究及概念驗證工作」。 金管局當時表示,該研究的第一階段預計將於2017年年底完成,並將根據這一階段得出結論,決定採取適當的行動。 最新的立場是針對立法會委員Denis Kwok在5月18日提出的問題的回應。根據當時公佈的一份文件,Denis Kwok正在尋求政府的答復是否會考慮發行行數字貨幣以保持香港在金融創新方面的競爭優勢。


Hong Kong Bitcoin Futures

香港交易者青睞受監管的美國比特幣期貨市場

安全第一 去年12月,CBOE和CME都推出了比特幣期貨,其交易量也自推出之日起穩步上升。就香港的交易者來說,相比本地不太安全的交易平台,他們更喜歡受監管的美國市場。 德美利證券(TD Ameritrade)香港分公司行政總裁梁偉基(Gary Leung)指出他的公司就感受到了香港對比特幣期貨市場越來越大的興趣,他告訴“南華早報”: “自從我們於去年10月開始在香港運營以來,一直收到很多關於比特幣期貨的詢問”。 香港對於美國交易所的比特幣期貨產品擁有如此大的興趣主要是因為香港金融管理局將加密貨幣視為商品,因此沒有對其進行監管。 中信建投(國際)金融控股有限公司的董事總經理繆英源向“南華早報”解釋道: “比特幣和其他數字貨幣在香港基本上是不受監管的,因為它們被當作商品交易。如果數字貨幣平台出現問題或者被攻擊,那麼投資者就可能遭受損失,因為監管機構可能不會為其提供幫助。這打消了許多香港投資者在當地進行數字貨幣交易的積極性。“ 因此,希望進行最安全的數字貨幣交易的投資者開始使用美國的交易所,因為“投資者不需要考慮交易對手風險或擔心平台出現問題。” 香港證券業協會(Hong Kong Security Association)主席張為國(Gary Cheung)表示,通過美國交易所進行比特幣期貨交易的香港投資者有兩類: “一類是比特幣礦工以及進行比特幣交易並希望使用期貨產品套期保值的投資者。另一類是只想通過投機性期貨交易獲利的普通期貨投資者。” 這兩種類型的投資者都非常清楚,在投資比特幣期貨時,受監管的市場比未受監管的市場更具吸引力。



US SEC

美國證監會暫停香港設立的區塊鏈公司的股票交易

美國證監會(SEC)決定暫停位於香港的UBI Blockchain股票交易。 彭博社曾報導,UBI是一家利用區塊鏈技術開發產品追踪系統的公司。最近證監會決定將其股票交易暫停直到1月22日。 此舉是由於公司最近的公開申報以及去年2,000%的市場漲幅 “證監會暫停UBIA證券交易是因為:1、至少從2017年9月起,UBIA向委員會遞交的關於公司商業運營報告的準確性;2、至少從2017年11月起,公司A類普通股不尋常的、無法解釋的市場活動”。 UBI成為最近被證監會暫停交易的一家公司。過去數月,鑑於公司聲明的真實性,證監會已經暫停了數家其他公司的股票交易。 此舉也許是因為投資者逐漸開始關注表示將重點轉移到區塊鏈服務及產品的公司。然而這種關注引起了其他一些市場監管機構的警惕,包括自我監管的美國金融業監管局(FINRA)。


Gatecoin

香港Gatecoin臨時恢復港元美元

12月11號香港Gatecoin交易平台,發出公佈臨時恢復港元HKD 和 美元USD存款,Gatecoin在今年9月暫停了所有港元&美元存款,公司戶口被暫停,嚴重影響業務。 Gatecoin解釋: 我們現在還在處理港元&美元可長遠及持續發展方案,利用歐洲支付服務提供商,要經過複雜技術整合,需要用數個星期才能夠實行。同時間在香港,我們開設新銀行帳號處理港元&美金轉帳。 不過,鑑於本港銀行業關係的脆弱性,我們認為這個選擇只是暫時解決港元及美元轉帳的問題。 Gatecoin現時轉帳最新收費: 港幣 存款 – 50港幣 美元 存款 – 7美元 港幣 提款 – 100港幣 […]


Singapore Hong Kong Blockchain

20多家銀行加入”新加坡-香港”區塊鏈貿易網絡項目

新加坡和香港的金融監管局在發展金融科技方面一直比較有代表性。其聯合開展的區塊鏈交易網絡項目如今迎來了20多名新成員——全部是銀行和金融機構。這兩個監管機構希望通過此次合作使貿易融資數字化,並為行業製定新標準,並期待其他地區金融機構的參與。 新加坡和香港當中銀行的成員透露,現在有不少銀行都加入了他們最近公佈的區塊鏈交易網絡項目。 據新加坡《THE BUSINESS TIMES》報導,這個預計在2019年初推出的新網絡迎來了全球超過20家銀行及金融機構的參與。該項目在上週四的“新加坡金融科技節”(Singapore Fintech Festival )上宣布了新成員的加入。 這個名為“香港貿易融資平台”(HKTFP)的概念驗證是香港金融管理局(HKMA)與新加坡金融管理局(MAS)開展的一次合作,旨在利用分佈式賬本技術使貿易融資數字化。 據兩個機構的官員透露,這個被稱為“全球貿易連通性網絡”(GTCN)的DLT試點項目預計將為該行業製定“新的全球標準”,旨在追踪新加坡與香港之間的全球貿易流。 香港金融管理局(HKMA)助理總裁李樹培(Li Shu-Pui)表示,一些銀行家對數據和交易隱私感到擔憂。因此,這兩家監管機構應該考慮圍繞DLT進行監管,因為這是關鍵的貿易融資領域的一種新型創新。 李樹培稱,他也希望歐洲的金融機構將來也能參與這個項目。